Todos los depósitos de combustible se decoran con un “águila” estilo “art-déco”. Esta insignia es el inicio de los diseños gráficos de las motocicletas Harley-Davidson (con la excepción de los anteriores esquemas de pintura sólo disponibles por encargo). La decisión acerca de este estilo se tomó en parte para intentar remontar las pocas unidades vendidas como consecuencia de la Gran Depresión.

Se crea la industria japonesa de motocicletas como resultado de que Harley-Davidson otorga licencias de proyectos, herramientas, tintes y maquinaria a la Sankyo Company, de Japón. El resultado es la motocicleta Rikuo. Joe Petrali y su Harley-Davidson “peashooter” (cerbatana) se imponen en las trece carreras Dirt track del campeonato nacional de la American Motorcycle Association. Petrali bate cuatro récords en el proceso.

Harley-Davidson presenta la EL, una máquina impulsada por un motor de 61 pulgadas cúbicas (1.000 centímetros cúbicos) con válvulas en culata. Con más potencia y grandes cambios de estilo, la motocicleta se gana enseguida el apodo de "Knucklehead" (culatas en forma de puños), debido a la forma de las tapas de balancines. El mismo año, la Motor Company presenta un motor con válvulas laterales de 80 pulgadas cúbicas (1311 centímetros cúbicos).